Wer hinter der Analyse von Volatilitätsrisikoprämien steht
Keine Verkaufsversprechen, keine vereinfachten Antworten — nur die unbequeme Präzision, die komplexe Märkte verlangen.
Empirisch fundiert
Regulatorisch konform
Praxisnah ausgerichtet
Wie alles begann
Derivate-Praktiker und quantitative Forscher erkannten eine strukturelle Lücke: Volatilität der Volatilität wurde als Risikofaktor kaum ernst genommen — und noch weniger systematisch durchdacht.
Bestehende Plattformen lieferten entweder zu viel Vereinfachung oder zu wenig Kontext.
Die Gründer kamen aus dem Handel mit Optionsstrategien und aus der akademischen
Modellierung von Sprungdiffusionsprozessen. Sie wussten, dass Vol-of-Vol als
eigenständige, vergütete Risikoprämie weder gut dokumentiert noch angemessen vermittelt
wurde. Diese Plattform entstand als Antwort darauf — streng, empirisch, ohne
Schönfärberei.
Gegründet von Praktikern
Entstanden aus der täglichen Arbeit mit Volatilitätsinstrumenten, nicht aus der Theorie allein.
Quantitative Fundierung
Jede These wird gegen empirische Daten und akademische Literatur geprüft, bevor sie veröffentlicht wird.
Strukturierte Wissensvermittlung
Komplexe Konzepte werden in nachvollziehbare Analyserahmen übersetzt, ohne an Tiefe zu verlieren.
Kritische Perspektive
Jede Behauptung über Risikoprämien wird hinterfragt — auch die eigenen, bevor sie nach außen gelangen.
Warum Vorsicht kein Widerspruch zu Tiefe ist, sondern deren Voraussetzung
Das Team hinter der analytischen Arbeit
Dr. Mira Sandström, Leitende Quantitativforscherin
Leitende Quantitativforscherin und Mitgründerin
Jahrelange Arbeit an der Schnittstelle von stochastischer Analysis und Derivatepreistheorie hat ein Gespür dafür geschärft, wo Modelle versagen — nicht nur, wo sie funktionieren. Spezialisiert auf die Modellierung von Sprungdiffusionsprozessen und die empirische Schätzung von Varianzrisikoprämien zweiter Ordnung. Vor der Mitgründung dieser Plattform war sie in der quantitativen Forschungsabteilung eines europäischen Derivatehauses tätig, wo die Distanz zwischen Theorie und Handelspraxis täglich sichtbar war. Diese Erfahrung hat die inhaltliche Ausrichtung der Plattform geprägt: Modelle dienen der Einordnung, nicht der Legitimation. Jede Analyse beginnt mit der unbequemen Frage, was das Modell nicht sieht.
Jonas Ehrhardt, Leitender Marktstrategieanalyst
Leitender Marktstrategieanalyst und Mitgründer
Hintergrund im Handel mit Volatilitätsderivaten, insbesondere mit Variance Swaps und exotischen Optionsstrukturen auf europäischen Märkten. Die Beobachtung, dass Vol-of-Vol systematisch falsch eingepreist und noch seltener explizit analysiert wird, war der Ausgangspunkt für die Gründung dieser Plattform. Kein Interesse an vereinfachenden Marktaussichten oder bullischen Narrativen — das Ziel ist die strukturierte Einordnung von Risikoprämien, die Marktteilnehmer tragen, oft ohne es präzise benennen zu können. Bringt eine direkte, manchmal unbequeme Analyseperspektive mit, die Komplexität nicht versteckt, sondern offenlegt. Skeptisch gegenüber Konsensmeinungen, respektvoll gegenüber Daten.
Anerkennung durch Fachkreise und akademische Partner
Partnerschaft mit einem europäischen Forschungszentrum für Derivatemärkte
2024
Ausgezeichnet als herausragende analytische Ressource durch eine Schweizer Finanzfachvereinigung
2025
Referenziert in einem Fachjournal für quantitative Finanzforschung
2023
Nominiert für den Preis für strukturierte Finanzanalyse einer europäischen Branchenorganisation
2022
Unsere Grundsätze
Drei Prinzipien, die bestimmen, wie hier gedacht, geschrieben und analysiert wird.
Analytische Strenge
Aussagen über Risikoprämien, Marktdynamiken oder Bewertungsmodelle werden nicht getroffen, bevor sie an theoretischer Konsistenz und empirischer Belastbarkeit gemessen wurden. Das bedeutet manchmal, keine klare Antwort zu liefern — und das offen zu sagen. Halbwahrheiten sind teurer als Schweigen, besonders in einem Marktbereich, der bereits reich an vereinfachenden Erzählungen ist.
Praktische Relevanz
Reine Modelltheorie ohne Verbindung zur Marktstruktur ist eine intellektuelle Übung, keine Erkenntnisquelle. Jede Analyse auf dieser Plattform fragt: Was folgt daraus für das Verhalten von Marktteilnehmern, für die Preisbildung von Instrumenten, für das Verständnis von Risikoprämien? Der Schritt von der Formel zur Einordnung ist kein optionaler Zusatz — er ist der eigentliche Kern der Arbeit.
Transparenz über Grenzen
Vol-of-Vol als Risikoprämie ist empirisch nicht abschließend geklärt. Modelle sind Annäherungen. Daten haben Lücken. Wer das verschweigt, betreibt keine Analyse, sondern Überzeugungsarbeit. Diese Plattform benennt explizit, wo die Evidenz stark ist, wo sie schwach ist, und wo offene Fragen bestehen. Vertrauen entsteht nicht durch Gewissheit, sondern durch ehrliche Einordnung von Unsicherheit.